Blog · Planejamento sucessório
Inventário ou holding: qual sai mais barato para a sua família?
Resposta curta: olhando só o custo de transmitir os bens, o inventário em cartório costuma ser o mais barato. A holding custa mais para ser montada, e só compensa pelo que faz durante a vida da família, como a tributação do aluguel e a organização. Na simulação abaixo, a 30 anos, a diferença entre o caminho mais barato e o mais caro foi de cerca de 6%, e o resultado muda de lado dependendo de um julgamento ainda em andamento no STF.
A família da simulação
Família fictícia, em São Paulo (SP), usada só como exemplo:
- Três imóveis alugados (dois apartamentos e uma sala comercial) com valor de mercado de R$ 4 milhões e valor declarado no imposto de renda de R$ 1,55 milhão.
- Aluguel total de R$ 18 mil por mês (R$ 216 mil por ano).
- Dois filhos adultos, sem dívidas, sem bens fora do Brasil.
- Premissas do simulador: horizonte de 30 anos, valorização real de 2% ao ano, desconto de 5% ao ano para trazer valores futuros a valor de hoje, honorários de advogado de 6% no inventário judicial e 4% no inventário em cartório, contador de R$ 1.500 por mês na holding, abertura da holding em R$ 6.000.
Resultado: custo de transmitir os bens
Valores em reais de hoje, somando ITCMD, ITBI (quando houver), custas e honorários.
| Caminho | Custo da sucessão | Pago agora | Prazo aproximado |
|---|---|---|---|
| Inventário em cartório | R$ 140 mil | R$ 0 | cerca de 5 meses |
| Inventário judicial | R$ 188 mil | R$ 0 | cerca de 3 anos |
| Doação com usufruto | R$ 198 mil | R$ 176 mil | cerca de 1 mês |
| Holding familiar | R$ 288 mil | R$ 265 mil | meses para montar |
A holding aparece como a mais cara porque a simulação provisiona R$ 120 mil de ITBI (3% de R$ 4 milhões) na entrada dos imóveis, por cautela. Veja mais abaixo o que acontece se esse imposto não for devido.
Mas a sucessão não é a única conta
Durante os 30 anos, a família continua recebendo aluguel e pagando imposto sobre ele. Na holding há mensalidade de contador, mas o imposto sobre o aluguel, no Lucro Presumido, cai. Somando tudo em valores de hoje:
| Caminho | Sucessão | Contador | Imposto sobre o aluguel | Total em 30 anos |
|---|---|---|---|---|
| Inventário em cartório | R$ 140 mil | R$ 0 | R$ 748 mil | R$ 888 mil |
| Holding (ITBI provisionado) | R$ 288 mil | R$ 277 mil | R$ 345 mil | R$ 909 mil |
| Inventário judicial | R$ 188 mil | R$ 0 | R$ 748 mil | R$ 935 mil |
| Doação com usufruto | R$ 198 mil | R$ 0 | R$ 748 mil | R$ 946 mil |
A diferença entre o total mais baixo (R$ 888 mil) e o mais alto (R$ 946 mil) é de cerca de 6%. Na prática, é um empate técnico. O que decide, nesse caso, não é a conta de imposto.
O que muda o resultado
- O ITBI. Se a imunidade de ITBI na integralização valer para a holding, o custo de R$ 120 mil desaparece e o total da holding cai para cerca de R$ 789 mil, o mais baixo da tabela. O STF julga o tema (Tema 1.348): em 29/09/2026 o placar era de 5 votos a 2 pela imunidade, com o julgamento suspenso. Sem decisão final, nada garante o resultado.
- A alíquota de ITCMD. A simulação usa os 4% atuais de São Paulo. Se o estado adotar alíquotas progressivas, o custo dos caminhos que pagam o imposto mais tarde (os inventários) pode subir, e a doação e a holding, que pagam agora, ficam relativamente mais vantajosas.
- A renda de aluguel. Quanto maior o aluguel, maior a economia de imposto da holding. Com pouco aluguel, o contador pesa mais do que a economia.
- O número de imóveis e de herdeiros. Mais imóveis e mais herdeiros aumentam o valor da governança e das regras no contrato.
- Dívidas e avais. Mudam completamente o quadro: qualquer caminho que transfira bens antes do inventário pode ser anulado se a família ficar sem patrimônio para pagar o que deve.
O que a conta não mostra
- Tempo e liquidez. No inventário judicial, os bens ficam bloqueados por anos e os aluguéis dependem de autorização do juiz. Na holding e na doação, o imposto sai do caixa agora.
- Consenso entre herdeiros. O inventário em cartório exige que os herdeiros estejam de acordo e conta com advogado (Lei 11.441/2007). Em casos com herdeiros menores ou testamento, há regras específicas do CNJ: confirme com o cartório.
- Controle em vida. Na doação sem cláusulas, os pais perdem poder sobre o bem. Na holding, o contrato pode manter voto e usufruto com os pais.
- Risco de contestação. Uma holding sem contabilidade, conta bancária e atas em dia pode ser desconsiderada.
Como usar esta simulação
Os números acima são de uma família fictícia e dependem das premissas citadas. Os custos reais variam por cartório, cidade e profissional. O que vale levar daqui é o método: comparar os quatro caminhos com os valores da sua família, olhando o custo total e não só o imposto da sucessão.
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- Lei 11.441/2007 (inventário e partilha em cartório)
- ITCMD em São Paulo 2026: alíquota, isenções e regras (Taxup)
- ITBI entre o STJ e o STF: os novos limites da tributação municipal sobre imóveis (Conjur, 29/09/2026)
- A LC 227/26 no ITBI e os Temas 796/STF e 1.113/STJ (Migalhas)
- Lei 9.249/1995
- Código Civil (Lei 10.406/2002)
Pesquisa feita em 05/10/2026. Se alguma regra mudou desde então, a fonte oficial prevalece.